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在80多家上市公司放出承诺履行说明公告同时,金叶珠宝(000587.SZ)的跨界海外收购方案震惊四座。有过一次“爽约”经历的金叶珠宝似乎已经没有退路。

猫咪和其他训养家畜一样,是野生猫在人类的长期喂养驯化后演变而来的。与其他家畜只能成为餐桌上美味佳肴的命运不同,猫咪以优雅的姿态,憨态可掬的外表以及对主人无比的温顺,受到全世界人们的喜爱。

顶级珠宝品牌tasaki自1996年进军中国市场以来,凭借独特的设计理念和精湛的制作工艺获得各界人士的一致好评。2014年1月,其在中国的第28家精品店将于恒隆广场隆重开幕。恒隆广场位于上海市静安区最知名的商业购物区,是广为人知的奢侈品高地。TASAKI精品店位于B1层,秉承一贯优雅奢华的经典装修风格,每一个细节都彰显着品牌的独特魅力。

2月16日晚间,金叶珠宝放出定增预案,这家市值仅有60多亿的公司定增募集57亿收购美国石油公司,市场一片哗然。

猫形的饰品向来都很讨女性喜爱,高贵典雅、雍容华美、神秘莫测都是猫咪的设计元素。对于女性来说,得到赞美无疑是件令人赏心悦目的事情。倘若带上百泰首饰的“溜溜喵”,其萌爱的外表在使自己增光添彩的同时,无疑会聚集更多目光,让人倍感神秘。

TASAKI“珍珠和创造者”珠宝大赏也将于1月17-19日揭开神秘的面纱,为恒隆精品店的开张强势助力。展览位于恒隆广场一楼中庭,现场划分为三个区域,分别展示TASAKI国际设计师Thakoon
Panichgu、Marie-Hélène de Taillac和Melanie
Georgacopoulos的经典珠宝作品。设计师Melanie Georgacopoulos携手MELANIE
GEORGACOPOLOS
TASAKI珠宝首次来到中国与现场模特携手演绎不同的设计风格和设计理念碰撞出的一场非凡珠宝之旅。Melanie
Georgacopoulos拥有法国和希腊两国血统,与生俱来的浪漫天性和对艺术的自由追求在她的珠宝作品中一一呈现。她的艺术表现力始终采用新颖视角,突破了人们对珍珠首饰的陈旧观念。她认为“青春般的纯真与历经风霜的智慧”,“柔美与忍耐”等等这些相对立的元素,是珍珠最具代表性的特质,是她在设计中想要极力表达的,也正是珍珠内在所独有的神秘特性。每一件作品,都融合TASAKI精湛的传统工艺以及对完美品质和技术的不懈追求,赋予MELANIE
GEORGACOPOULOS TASAKI珠宝崭新的光华。

炒金如何赚钱专家免费指导银行黄金白银TD开户指南银行黄金白银模拟交易软件集金号桌面行情报价工具“技术上看,借助收购利好,公司股价冲击2011年9月以来的15.63元一线的强压力位。自2月19日起连续3天连续放量,日平均换手率达到12%左右,短线股价趋于活跃,资金还在接力炒作。”海贝财富研究总监武鹏隆说,虽然基本面不明,但大股东注资预期长达数年,这只股票具备交易价值。

TASAKI品牌介绍

金叶珠宝大股东深圳九五投资有限公司为了履行注资承诺所推出的再一次收购计划,只是说好的金矿变成了油田。一周内,油田的故事已经推动公司市值增长超过10亿,大股东是否旨在做局的争论仍在市场弥漫。

作为顶级珠宝品牌TASAKI拥有自己的珍珠养殖基地,公司独有的钻石研磨技术受到世界公认,是一家独一无二的珠宝商。1954年创立TASAKI品牌以来,一直以顶级的珍珠品质及设计为全球顾客所推崇。TASAKI认为珍珠是有生命的,只有达到经过研磨、整形,即拥有自然完美外形的最高品质珍珠才能被选为TASAKI珍珠。1962年,成立了充满创造力的设计工作室后,杰出的国际设计人才层出不穷,使旗下每一件珠宝作品,都于灵感海洋中磨砺而生,向世人展示TASAKI别样珍珠之美。

存利益输送风险

TASAKI创意总监——Thakoon Panichgul

海外矿产收购,动作难度系数高得惊人。

2009年,TASAKI邀请了深受美国总统夫人亲睐的纽约新锐设计师Thakoon
Panichgul担任创意总监。他认为珠宝并不仅仅是为了某个特殊的日子而存在的,如果TASAKI能够让您感受到在日常生活中佩戴珠宝的快乐,那我们将倍感欣喜。

2月16日晚间,金叶珠宝发布公告,称公司拟非公开发行募集资金总额不超过56.9亿元人民币收购美国一家名为ERG资源的石油公司。其中不低于3.35亿美元用于收购ERG资源部分股权,3.3亿美元用于收购ERG资源新发行的股权(即向ERG资源增资3.3亿美元)。

TASAKIbalance平衡系列

ERG资源拥有位于加利福尼亚州的Cat
Canyon油田、Casmalia油田以及位于得克萨斯州的油田。主要包括WP、Bonetti等36个区块,ERG资源拥有其中31个区块100%的开采权益,ERG资源位于加利福尼亚州石油资产的土地总面积约为19668英亩,其中Cat
Canyon油田总面积约为18600英亩,是圣巴巴拉郡最大的油田。该公司表示,是因为ERG资源目前拥有的得克萨斯州石油资产尚未形成储量报告,因此预估值中未考虑该等资产。ERG资源在得克萨斯州石油资产主要包括Liberty
South、Hull等8个区块,ERG资源拥有其中7个区块100%的开采权益。

平衡系列灵感来源于平衡球,珠宝设计魅力四射,创新性的将几何线条与柔美珍珠相搭配。突显Thakoon的设计精髓,诉说优雅的同时,展现出女性坚毅的一面,营造出全新现代极致和谐之美。

上述交易完成后,金叶珠宝将合计持有ERG资源95%股权,而ERG资源也将成为金叶珠宝的下属控股子公司。

TASAKIdanger野性系列

“地方的文化,与政府谈判的方法,很多潜藏的风险都是合同中难以显现的。”北京一名参与过海外项目尽职调查的投行人士说,即使像国内经验丰富的投行运作这类项目的成功率也很低。

用最具温柔的心形与恐怖的獠牙进行鲜明对比,金色的叶子和珍珠被困于其中,散发出一种既诱惑又迷人的魅力,细节做工精致完美,呈现出激情的一面,叫人难以抗拒。

2013年2月26日中国海洋石油宣布完成收购加拿大尼克森公司的交易。收购尼克森的普通股和优先股的总对价约为151亿美元。这是中国企业成功完成的最大一笔海外并购。

M/G TASAKI设计师——Melanie Georgacopoulos

此次金叶珠宝的买价是否合理?可以参考的是去年美都控股斥资17.6亿元人民币的美国油田Woodbine,从石油储量,经营建设以及财务状况进行比较。

同时有着希腊人和法国人血统的Melanie,是一位从伦敦成长起来的年轻珠宝设计师。简洁、中性化的设计风格,尤其适合现代女性的品味。从古典的珍珠项链所象征的意义中,将珍珠的传统概念完全解放,并作为一种承前启后,吐故纳新的独特设计材质,赋予她崭新的光华,是她一贯的设计理念。

2013年7月11日美都控股公告董事会同意公司收购Woodbine Holdings
LLC(所持Woodbine Acquisition
LLC100%的股份),收购对价为1.35亿美元,同时承诺对WAL现有的长期债务及为促进交割完成产生的相应债务,将于交割时承继或通过海外再融资等方式解决,以取得位于美国Eagle
Ford地区的Woodbine油田。

TASAKIMystic-神秘主题珠宝

国际评估公司Cawley, Gillespie &
Associates,Inc。依据SEC标准,按照利用油藏天然能源,采取枯竭式开采方式估算,截至2013年1月1日,油田权益剩余可采储量2P约5040万桶,大约相当于金叶珠宝购买油田储量的五分之一。而1.35亿美元的价格也大致于金叶珠宝购买价的五分之一。

神秘主题珠宝中的“SLICED”神秘邂逅系列被视为Georgacopoulos女士的重要代表作。珍珠拥有纯粹且完美的表面光泽,恰恰与它那艰难的成长过程形成鲜明的对比,正犹如青涩纯真与成熟知性的对比性,珍珠是相悖要素的象征。该系列的项链、耳钉与戒指,展示珍珠另类的神秘内在之美。

虽然按照储量计算,金叶珠宝收购的ERG油田价格与行业大致相等,但从经营状况却差异明显。

TASAKILARGE-织物系列

Woodbine油田油井有4个月的自喷采油期,2年的采油期,使得油井操作成本低,2012年实际原油操作成本仅为3.45美元/桶,而根据金叶珠宝报告预测,ERG资源油田产能提升计划顺利实施、逐步达到稳产生产状态,稳产生产成本约为24美元/桶。

TASAKI私人高级定制项链,设计师通过发掘经典项链的基本美学与象征意义,使其成为拥有“超越传统”这一现代含义的殿堂级作品。设计师将珍珠紧密拼接交织在一起,宛若织物,以自然随意的方式佩戴,赋予了传统项链全新定义。

此外,值得关注的是,金叶珠宝收购的是一家仍在亏损的资源公司。定增预案显示,截至2013年6月30日,ERG资源总资产为5.14亿美元,净资产为1.75亿美元,其2012年度和2013年1~6月营业收入分别为4857.5万美元和3096.66万美元,净利润分别为-1573.31万美元和-353.88万美元。公司方面解释,亏损的原因是未进行大面积、大规模开采,预料收购后加大投入力度,能产生不错的收益。而Woodbine则在2012年和2013年WAL公司一季度的净利润为588万美元、720万美元。

TASAKIby MHT设计师——Marie-Hélène de Taillac

ERG资源整体股权采用市场法的预估值约为3.8亿美元,约合23.21亿元人民币。汇总看,虽然ERG油田储量丰富,但从公司经营生产效益以及财务状况来看收购价格依然过高,而金叶珠宝花了超过40亿元人民币取得其95%股权,代价不可谓不高。存在利益输送的风险。

出身于法国著名作家-亚历山大・仲马的小说《三个火枪手》主人公“波托斯”家族后裔的一个贵族家庭。设计的搭扣灵感来源于“自己的感受”。她要求每一个角度都极致精美,执着于对永恒品质的追求。在“My
Pearl”系列中,无论是首次拥有的珍贵首饰、或是日常佩戴的时尚精品,亦或是有纪念价值的珠宝,相信所有女性都能在“My
Pearl”精品系列中找到属于自己的最爱。

业内人士分析,国内的上市公司通过增发收购海外的资产,但实际上这些资产的价格一般是虚高的,但在海外一般难以监管和作出真实评估,当中的差价不排除有利益输送的可能性存在。而重组预案公告的资产评估报告,一般都有人为操纵的因素影响其估值。

TASAKI by MHT My Pearl-MHT典藏系列

两度定增画饼

“My Pearl”设计灵感来源于Marie-Hélène de
Taillac的内心独白以及对生活崇尚的热情,体现出不妥协的高傲时尚气息,搭扣设计采用了22K金,展现出TASAKI有别于传统的另一面,复古风潮结合经典时尚气流露出TASAKI经久不衰的魅力!

这是大股东九五投资第二次李代桃僵。

随着TASAKI上海恒隆店地优雅绽放,作为拥有自己的珍珠养殖基地和特殊钻石研磨技术的独一无二的珠宝商,TASAKI严格的选材和精湛的工艺与崇尚自然的美的理念相融合,闪耀出高品质的光芒,从而衬托出佩戴者独有的耀眼光辉。TASAKI将继续保持世界顶级品质,行业领先品牌地位,呈现更多更精彩的珠宝盛宴!

金叶珠宝的经营范围包括贵金属首饰、珠宝玉器、工艺美术品的加工销售,金银回收,货物进出口,股权投资,矿山建设投资,黄金投资与咨询服务等。

2011年8月16日,S*ST光明发布《股权分置改革方案实施公告》,九五投资入股公司,公司从家具股摇身一变成了珠宝股,“为推动上市公司资产重组、进一步改善资产结构,九五投资承诺将在本次股权分置改革方案实施完成之日起18个月内,提出并经股东大会审议通过资产注入的动议,以包括但不限于定向增发在内的方式向上市公司注入净资产评估值不低于人民币20亿元的优质黄金矿产资源或其他符合《重组框架协议》规定条件的优质资产

不过,九五投资的注入金矿承诺成为一纸空谈。2013年1月,在上述承诺即将到期时,该公司宣布拟以23亿收购5家黄金珠宝企业,并已在股东大会上得到通过。定增方案公布后,复牌的金叶珠宝遭遇投资者用脚投票,2013年2月1日以跌停收盘,更是证明了投资者对注入资产盈利预期的质疑。

2013年4月,该公司却宣布决定终止此次非公开发行。2013年5月,黑龙江证监局对金叶珠宝下发了行政监管措施决定书,责令其对于未履行上述承诺的原因及下一步补救措施作出公告。

从优质金矿到五家珠宝公司再到美国油田,九五投资的动作让投资者心有余悸。在去年定增方案流产后,公司三股东中国长城资产管理公司上演了一场大撤退。

截至2013年6月末,长城资产持有金叶珠宝股份1872.66万股,持股比例为3.36%,仅次于公司实际控制人九五投资和前实际控制人光明集团,位居第三大股东之位。不过从2013年7月份开始,长城资产起了“离场”之意,wind数据显示,长城资产于去年7月23日至11月29日期间累计减持1837.48万股,减持比例约3%,套现约2.27亿元。

减持后,长城资产仍持有金叶珠宝197.36万股,持股比例0.35%,已跌出前十大股东之列。

摇摆的经营

去年以来,黄金价格一直下跌,且目前市场看跌的情绪依旧浓厚。金叶珠宝解释进入石油行业的原因称,“黄金与石油均为全球大宗商品,具有丰富的市场需求和多层次的交易平台,能够有效平抑单一品种价格波动对公司经营业绩的影响,公司可运用多样化的手段促进黄金资源业务与石油能源业务的有机结合、并整合境内与境外两个市场。”

金叶珠宝在这种情况下开始谋求公司多元化转型,不失为对抗市场风险的途径之一。然而,让投资者较为担忧的是公司长期不稳定的经营管理。

值得注意的是,2012年12月以来,金叶珠宝高层连连发生人事变更,在半年时间里已有两任董事长和两任总经理相继辞职。

2012年12月7日,金叶珠宝公告称,安丽芳辞去总经理职务,成钧辞去公司董事、董事长、战略委员会主任委员、提名委员会委员职务。

2013年6月17日,金叶珠宝再次公告称,孙元模辞去总经理职务,王志伟辞去董事长职务,王文聪辞去公司董事、战略委员会委员职务;2013年9月6日,金叶珠宝公告称,陈学志辞去公司董事、副总经理兼财务总监职务。以上高管辞职原因均无特别说明,以“个人原因”代之。

虽然金叶珠宝管理层变动频繁,业绩表现平平,但注资矿产的故事足以吸引足够的资金博弈。复牌后金叶珠宝立即拉出两个“一”字板,但在第三个交易日出现高开低走,放巨量收出一根跌幅达4.62%的大阴线。随后,股价反身上攻,再度报收涨停。2月20日,交易龙虎榜显示,其买卖前五均为营业部席位。

“技术上看,借助收购利好,公司股价冲击2011年9月以来的15.63一线的强压力位。自2月19日起连续3天连续放量,日平均换手率达到12%左右,短线股价趋于活跃,资金还在接力炒作。”海贝财富研究总监武鹏隆说,虽然基本面不明,但大股东注资预期长达数年,这只股票具备交易价值。

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